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워렌 버핏이 이끄는 버크셔 해서웨이(Berkshire Hathaway)의 최신 주식 포트폴리오(2024년 4분기 기준)가 공개되었다. 총 운용 자산(AUM)은 2,672억 달러에 달하며, 애플, 금융주, 소비재 기업을 중심으로 구성되어 있다. 버핏의 장기적인 투자 철학이 반영된 이번 포트폴리오에서 핵심 종목과 투자 포인트를 살펴본다.
이미지=Leverage Shares
애플(Apple) – 751억 달러 (28.1%)
버크셔 해서웨이의 최대 보유 종목은 애플로, 전체 포트폴리오에서 28.1%를 차지하고 있다. 버핏은 애플을 단순한 IT 기업이 아니라 강력한 브랜드와 충성도 높은 고객층을 보유한 소비재 기업으로 보고 장기 보유해 왔다. 애플의 막대한 현금 흐름과 주주환원 정책(배당 및 자사주 매입)이 버핏의 투자 철학과 맞아떨어진다.
금융주 – 미국 익스프레스(American Express)와 뱅크오브아메리카(Bank of America)
-아메리칸 익스프레스 (450억 달러, 16.8%): 버핏은 아메리칸 익스프레스의 브랜드 가치를 높게 평가하며 장기적으로 보유하고 있다. 프리미엄 카드 시장에서의 경쟁력과 높은 수수료 수익이 안정적인 현금 흐름을 창출하는 점이 매력적이다.
-뱅크오브아메리카 (299억 달러, 11.2%): 미국 내 대표적인 대형 은행으로, 금리 상승기에도 수익성을 유지할 수 있는 강력한 네트워크와 대출 포트폴리오를 보유하고 있다.
전통 소비재 및 에너지 – 코카콜라(Coca-Cola), 쉐브론(Chevron), 옥시덴탈(OXY)
-코카콜라 (249억 달러, 9.3%): 버핏이 오랫동안 보유해온 대표적인 소비재 주식으로, 강력한 브랜드 파워와 꾸준한 배당이 특징이다.
-쉐브론 (172억 달러, 6.4%) & 옥시덴탈 페트롤리엄 (131억 달러, 4.9%): 버핏은 에너지 부문의 중요성을 강조하며 쉐브론과 옥시덴탈을 지속적으로 매입했다. 글로벌 원유 시장에서의 경쟁력과 배당 수익이 주요 투자 요인이다.
기타 주요 보유주 – 무디스(Moody’s), 크래프트 하인즈(Kraft Heinz), 처브(Chubb)
-무디스 (117억 달러, 4.4%): 신용평가 기관으로, 금융시장과 기업 신용 분석에서 중요한 역할을 한다.
-크래프트 하인즈 (100억 달러, 3.7%): 식품업계의 거대 기업으로, 안정적인 수익성을 갖추고 있다.
-처브(Chubb) (75억 달러, 2.8%): 글로벌 보험사로, 금융 및 보험 부문의 다변화를 위한 투자로 보인다.
버핏의 투자 전략 분석
강력한 브랜드와 독점적 지위를 가진 기업 선호
-애플, 코카콜라, 아메리칸 익스프레스 등 독보적인 브랜드 가치를 가진 기업들을 장기 보유하는 경향을 보인다.
배당과 주주환원 정책이 확실한 기업 선호
-애플, 코카콜라, 아메리칸 익스프레스, 무디스 등은 지속적인 배당 지급과 자사주 매입을 통해 주주 가치를 극대화하는 기업들이다.
금융, 에너지, 소비재 등 경기 민감 업종 분산 투자
-금융(BOA, 아메리칸 익스프레스), 에너지(쉐브론, 옥시덴탈), 소비재(코카콜라, 크래프트 하인즈) 등 다양한 업종에 분산 투자하며 경기 변동성을 최소화하려는 전략이 엿보인다.
보험 및 금융시장과 관련된 장기 투자 유지
-무디스(신용평가), 처브(보험), BOA(은행) 등 금융 관련 기업을 꾸준히 보유함으로써 경제 흐름과 맞물린 수익성을 추구한다.
결론
워렌 버핏의 포트폴리오는 여전히 '가치 투자' 원칙을 고수하고 있으며, 브랜드 가치가 높고 안정적인 현금 흐름을 창출하는 기업들에 집중되어 있다. 특히 애플을 핵심 종목으로 유지하면서 금융, 에너지, 소비재 업종을 균형 있게 배치해 장기적인 성장과 안정성을 확보하려는 전략이 반영되어 있다.
