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1945년에 100달러를 투자했다면, 지금 그 가치는 투자 선택에 따라 크게 달라졌을 것이다. UBS와 Morningstar Direct의 데이터를 바탕으로 한 최근 보고서에 따르면, 주식(S&P 500)에 투자한 경우의 수익률이 다른 투자 방식에 비해 월등히 높았다.
이미지=UBS,
현금 투자 vs 채권 투자
현금(단기 국채, 1~3개월 만기 T-bills)에 투자한 경우, 2024년 기준으로 100달러는 1,794달러로 증가했다. 한편, 동일 기간 동안 채권(미국 중기 국채)에 투자했다면 4,922달러로 약 2.7배 높은 수익률을 기록했다.
60/40 포트폴리오의 안정성과 수익률
60%는 주식(S&P 500), 40%는 채권(미국 중기 국채)으로 구성된 전통적인 60/40 포트폴리오는 86,151달러로 가치를 증가시키며, 안정성과 수익률의 균형을 입증했다. 이는 채권에만 투자했을 때보다 약 17배 높은 수익률이다.
주가 지수의 압도적 성장
가장 주목할 만한 결과는 주식 투자였다. S&P 500 지수에 투자한 100달러는 405,181달러로 폭발적인 성장을 보였다. 이는 60/40 포트폴리오보다 약 4.7배, 현금 투자보다 약 226배 높은 수익률이다.
장기 투자 전략의 교훈
이와 같은 데이터는 과거 수익률이 미래 성과를 보장하지는 않지만, 장기적으로 주식 시장이 다른 투자 자산보다 높은 수익률을 제공했음을 시사한다. 장기적인 관점에서 자신만의 투자 전략을 세우고 자산을 분산하는 것이 주목할만한 투자 방식이 될 수 있다.
출처: “Year Ahead 2025: Roaring 20s: The next stage”, UBS(2024.11.21)
